全面的な上昇！8月は予想通りサプライズが続いた。マクロ環境への強い期待感に後押しされ、一部の企業が相次いで値上げを通告し、市場の取引心理を一気に刺激した。昨日は問い合わせが殺到し、各メーカーの取引量も相当なものとなった。複数の情報筋によると、昨日のDMCの取引価格は1トンあたり13,000～13,200元程度で、複数のメーカーが受注を制限し、全面的な値上げを計画している。
総じて言えば、市場の雰囲気は完全に改善され、上流・下流の事業者が長年抱えてきた損失は解消に向かっている。これは一時的なものに過ぎないのではないかと懸念する声も多いものの、現在の需給動向を鑑みると、この回復には大きなプラス材料がある。第一に、市場は長期にわたる底打ち局面にあり、個別メーカー間の価格競争はますます持続不可能になりつつある。第二に、市場は伝統的なピークシーズンへの期待感をある程度持ち合わせている。さらに、工業用シリコーン市場も最近、下落に歯止めがかかり、安定を取り戻しつつある。マクロ経済のセンチメント改善に伴い、コモディティ価格が全般的に上昇し、工業用シリコーン市場の上昇を後押ししている。先物価格も昨日反発した。したがって、複数の影響要因を考慮すると、10%の価格上昇が完全に実現するとは言い難いものの、500～1,000元程度の上昇幅は依然として見込まれる。

沈降シリカ市場：

原料面では、硫酸市場の需給バランスは今週比較的均衡しており、価格は小幅な変動を伴い安定しています。ソーダ灰については、市場の取引センチメントは平均的であり、需給の弱さからソーダ灰市場は下落傾向にあります。今週の軽質ソーダ灰の国内価格は1,600～2,100人民元/トン、重質ソーダ灰は1,650～2,300人民元/トンで推移しています。コスト面の変動は限定的であるため、沈降シリカ市場は需要の制約を受けています。今週、シリコーンゴム用沈降シリカは6,300～7,000人民元/トンで安定しています。受注面では、各メーカーが全面的な回復局面を迎えており、コンパウンドゴムの需要も受注に若干の改善が見られます。これにより、沈降シリカの需要が増加する可能性があります。しかし、買い手市場においては、沈降シリカメーカーは価格引き上げが難しく、シリコーン市場が好調な間は受注拡大を狙うしかありません。長期的には、企業は依然として「内部競争」の中で常に解決策を模索する必要があり、市場は短期的には安定を維持すると予想されます。

フュームドシリカ市場：

原料面では、トリメチルクロロシランの供給が需要を上回り、価格が大幅に下落しています。西北メーカーのトリメチルクロロシラン価格は600元下落し1,700元/トンとなり、山東メーカーの価格も300元下落し1,100元/トンとなりました。コスト圧力が下降傾向にあるため、供給が需要を上回る状況では、フュームドシリカの価格も下落する可能性があります。需要面では、マクロ経済の恩恵による後押しはあるものの、常温・高温ゴムを中心とする川下企業は、主にDMC、生ゴム、シリコーンオイルなどの在庫を抱えており、フュームドシリカへの関心は中程度であるため、ジャストインタイムの需要は安定しています。

全体として、高級フュームドシリカの現在の価格は24,000～27,000人民元/トンの範囲で推移している一方、低価格帯の価格は18,000～22,000人民元/トンの範囲で推移しています。フュームドシリカ市場は、短期的には横ばいの推移が続くと予想されます。

結論として、有機シリコン市場はようやく回復の兆しを見せている。蘆西精工集団の40万トン規模の新規生産能力建設については業界内で依然として懸念が残るものの、これまでの新規生産能力の発表プロセスを踏まえると、8月の市場に大きな影響を与える可能性は低いだろう。また、主要メーカーは昨年とは戦略を転換し、製品価値の回復を実現するため、国内大手メーカー2社が率先して値上げ通告を行い、上流・下流双方にプラスの影響を与えている。価格競争に勝者はいない。各社は市場シェアと利益のバランスを取る上で、それぞれの段階で異なる選択を行う。サプライチェーンのレイアウトから見ると、両社は国内ハイエンド製品においてトップクラスであり、原材料の自主利用率も高いため、利益を優先するのは当然と言えるだろう。

短期的には、市場はより好ましい状況にあり、需給矛盾もある程度緩和される可能性があり、有機シリコン市場は安定しつつも改善傾向にあることを示しています。しかしながら、長期的な供給圧力は依然として克服が困難です。しかし、2年近く赤字が続いている有機シリコン企業にとって、回復のチャンスは稀です。誰もがこの機会を捉え、主要メーカーの動向を注意深く見守る必要があります。